锚定上市公司基本面长线资金持仓“路线图”浮现

近期，上市公司三季报密集披露，多家三季度业绩大增的公司获机构加仓。与此同时，机构也在密集调研寻找机会，多位知名基金经理现身上市公司的调研名单。

业绩大增标的获青睐

今年三季度，多家业绩亮眼的公司获机构加仓。

以正丹股份为例，今年三季度，摩根士丹利加仓正丹股份281.87万股。高盛、瑞银集团成为正丹股份新进前十大流通股东，持股数量均超过120万股。正丹股份三季报显示，三季度营业收入12.14亿元，同比增长214.25%；归属于上市公司股东的净利润5.4亿元，同比增长37872.2%。

类似的还有日久光电。公司三季报显示，三季度营业收入1.64亿元，同比增长17.32%；归属于上市公司股东的净利润2324.58万元，同比增长1187.39%。从机构持股情况看，截至三季度末，摩根士丹利、巴克莱银行成为日久光电新进前十大流通股东，持股数量均超过185万股。

瑞鹄模具也吸引了多家机构加仓。诺安先锋混合基金三季度增持公司11.13万股。今年三季度，香港中央结算有限公司、全国社保基金五零二组合、中国建设银行股份有限公司企业年金计划成为瑞鹄模具新进前十大流通股东。从瑞鹄模具三季报看，三季度公司营收6.05亿元，同比增长37.97%；归属于上市公司股东的净利润0.91亿元，同比增长41.61%。

此外，三季度兴全商业模式优选混合加仓燕麦科技109.8万股，兴全新视野混合加仓燕麦科技87万股。燕麦科技三季报显示，三季度实现收入1.88亿元，同比增长112.98%；归属于上市公司股东的净利润4445万元，同比增长149.76%。

密集调研寻机会

近期，机构密集调研寻找投资机会。Choice数据显示，近1个月，计算机软件、汽车、机器人、专用设备、通用设备等行业被机构调研的次数居前。

多位知名基金经理现身上市公司调研名单。10月17日，银华基金李晓星、杜宇、薄官辉等集中调研了中航西飞；9月20日，信达澳亚基金冯明远、易方达基金何崇恺等调研了道通科技。此外，9月20日以来，招商基金朱红裕、富国基金朱少醒等先后调研了中密控股。

梳理调研纪要可见，机构较为关注上市公司的业务布局情况。例如，在道通科技的调研中，有机构提问，未来公司两个业务板块的发展方向如何？道通科技表示，数字维修业务是公司稳健的第一发展曲线，要牢牢把握新能源电动化、生成式AI的趋势，依靠创新持续引领行业发展。数字能源业务是公司高速增长的第二发展曲线，智能充电网络和光储充能源管理的市场空间巨大。

今年以来，并购重组支持政策密集出台。对于上市公司在并购整合方面的思路，机构也较为关心。中密控股在调研中表示，并购是公司的长期战略，也是一项高风险投资，公司会持续进行并购方面的工作，一直都在接触合适的标的并与其保持长期联系，力争在条件成熟时迅速完成对合适标的的收购。

展望后市，华安基金表示，当前市场整体性价比较高，可把握结构性机会。随着市场轮动速度加快，建议采取均衡布局思路，围绕政策和基本面进行配置。就配置方向而言，关注受益于政策的内需消费行业，如港股互联网平台、服务型消费、汽车、家电等。同时，自下而上挖掘产品升级出海、海外建厂出海、电商渠道出海、文化娱乐出海等各类出海模式带来的新机遇。